> 毕家门户网站>财经>手机产业链投资机遇仍可深挖

手机产业链投资机遇仍可深挖

2019-11-12 10:55:52作者:匿名阅读:4380

关注5g投资机会

在5g手机规模处于爆炸边缘和“国内替代”热的时候,分析师们对国内手机产业链的发展持乐观态度。

光大证券认为,5g手机将是2020年电子行业的明确方向,产业链将迎来投资机会。建议投资者关注5g手机在基带、射频前端、天线、射频传输、散热/屏蔽、元器件等环节带来的变化和投资机会。

天丰证券研究新闻指出,投资者可以关注华为的5g手机和相机相关供应商。天丰证券预计华为的5g手机在2020年将达到1亿部,在所有品牌中排名第一。因此,包括射频、pcb和天线在内的相关元件制造商有望受益。由于三相机和飞行测距相机普及率的提高,华为预计2020年将比去年同期多购买15%-25%的手机相机。因此,包括各种类型的透镜和照相机模块在内的相关部件的制造商也有望受益。

中信证券研究指出,应关注5g手机芯片的国内替代机会。从长远来看,人们仍然强调半导体核心逻辑在十年内是自主和可控的,随后的政策和财政支持预计会增加。具有先发优势的业内领先公司预计将率先受益于自上而下的政策逐步落地。

在手机产业链的所有环节中,平安证券认为射频前端将首先受益。射频前端作为手机通信功能的核心部件,直接影响手机的信号传输和接收。多天线收发机(mimo)和载波聚合(ca)技术在5g时代继续发展,使得射频前端的复杂度大大增加。对于早期的5g智能手机,射频前端是推高5g手机价格的一个重要原因。

平安证券指出,随着各种品牌的5g手机上市,市场预计将迎来新一轮旋转机器。高集成度和集成度是射频前端产品的核心竞争力。目前,5g射频前端芯片的集成度进一步提高。国内射频产业发展迅速。拥有全面技术能力的供应商将占据大部分市场。

国内替代备受关注。

过去的一年对手机产业链来说并不容易。分析师指出,5g将为手机市场带来一个转折点,5g手机将是2020年电子行业更明确的方向。

CICC预计,2019年至2021年间,5g手机的出货量将分别达到500万部、9500万部和2.6亿部。随着全球5g建设的加速,5g手机的普及率有望超过预期。业内人士指出,5g正在向成熟的智能手机市场注入新的商机。

至于设备制造商,华为9月3日宣布,截至8月底,华为已在全球范围内签署了50多份5g商业合同,并已发运了20多万个5g基站。根据中兴通讯2019年半年度报告,中兴通讯在全球赢得了25个5g商业合同,并与全球60多家运营商开展了5g合作。9月6日,华为在中国和德国同时发布麒麟990系列,包括麒麟990和麒麟9905g。麒麟9905g是世界上第一款旗舰5gsoc芯片。这是第一个也是唯一一个完全集成的nsa/sa网络模式。它在性能和能效、人工智能和计算能力以及isp拍摄能力方面实现了全面升级。据悉,华为mate30定于9月19日在慕尼黑发布,将成为首个搭载麒麟990/麒麟9905g的终端。

目前,华为在5g基站和5g手机终端领域已经取得全球领先地位。同时,“国内替代”的概念也引起了市场的极大关注。

业内人士表示,电子产品只有通过不断迭代进入应用程序才能不断改进。在国内电子产业链的各个环节,终端应用已经具有全球竞争力。国内终端应用制造商应该给国内芯片制造商更多的机会、更多的信任和更大的容忍度。

中信建设投资证券(citic Construction Investment S ecurities)在其研究论文中指出,高端电子元件的国内替代最近获得了诸多好处:科技创新委员会为先进的科技领域提供融资、定价等功能,半导体/新材料等领域受益显著;最近,当地品牌加强了对当地供应商的采购偏好,这体现在通信上游组件、半导体等领域。日本和韩国之间的贸易摩擦也给了大陆半导体和面板公司提高声音的机会。

苹果概念失去华为概念

根据以往的经验,苹果每次在秋季举行新产品发布会,都是苹果概念股增加的日子。这一次,情况有些不同。

9月11日,根据wind数据,a股市场的苹果概念股在早盘进行短期调整后飙升。wind的苹果概念股一度上涨0.60%以上,然后继续下跌。截至当日收盘,苹果概念板下跌1.15%。盘中多数股票下跌,其中东软航空下跌4.26%,德赛电池、信龙科技和欧菲莉亚·莱特(Ophelia Light)等9只股票均下跌逾3%。一些个股逆势上涨,万盛股价上涨3.06%,金龙机电和丁鹏控股均上涨2%以上。

相对而言,港股苹果概念股11日表现较好。11日,香港风能概念股整体表现强劲,盘中涨幅最高,接近1.90%,午后涨幅收窄。截至当日收盘,该板块上涨1.04%;董事会11只股票中有8只上涨,傅志康集团上涨7.29%,至1.03港元,创下8月2日以来的一个月新高。高伟电子、阿吉拉尔工业和盛瑞科技都有不错的收益。

值得注意的是,华为概念板11日下跌0.83%,比a股苹果概念板更耐跌。从长期来看,今年年初以来,华为的概念板上涨了46.53%,而a股苹果的概念板上涨了46.46%,同期香港苹果的概念板上涨了27.70%。

从沪港通资金净流入来看,近7天来,南南基金青睐5g手机相关股,虞舜光技术、中兴和盛瑞科技均在净流入前10名。

□我们的记者周露露

北京时间9月11日凌晨1点,苹果新秋季产品发布会将如期抵达。同一天,在香港上市的苹果概念股和a股在开盘时齐头并进,但随后a股回落,港股涨势收窄。

尽管苹果概念股11日的表现低于预期,但这并不妨碍分析师对未来手机产业链的投资机会持乐观态度。分析师表示,5g手机将是2020年电子行业相对明确的方向,手机产业链中的投资机会不容低估。华为目前在5g基站和5g移动电话终端方面都处于世界领先地位。在手机芯片领域,华为实现了国内替代。预计国内产业链制造商将率先受益。

贵州快3投注 申博太阳城 pk拾app 快3

 

 

 

 
 

© Copyright 2018-2019 all2bd.com 毕家门户网站 Inc. All Rights Reserved.